Giao dịch ký quỹ (margin trading) là gì? Đây là một hình thức giao dịch mà người dùng có thể vay tiền từ sàn giao dịch để mua hoặc bán các loại tài sản kỹ thuật số. Bằng cách sử dụng tiền ký quỹ, người dùng có thể tăng lợi nhuận của mình khi thị trường đi theo hướng mong muốn, nhưng cũng có thể phải chịu rủi ro lớn hơn khi thị trường đi ngược lại. Giao dịch ký quỹ là một công cụ tài chính nhưng có đòi hỏi kỹ năng và kinh nghiệm cao hay không? và có phù hợp với những người mới bắt đầu? Hãy cùng Crypto 24h tìm hiểu trong bài viết này.
Ký Quỹ Là Gì?
Giao dịch ký quỹ là một hình thức giao dịch tài sản tài chính mà người giao dịch chỉ cần đặt một phần nhỏ số tiền làm bảo đảm cho sàn giao dịch, còn lại được vay từ sàn. Đây là một hình thức giao dịch linh hoạt và có khả năng sinh lời cao với số vốn đầu tư ít. Tuy nhiên, nó cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro và yêu cầu người giao dịch có kỹ năng và kinh nghiệm.
Cách Thức Hoạt Động Của Giao Dịch Ký Quỹ
Để hiểu rõ hơn về giao dịch ký quỹ, chúng ta cần nắm được các khái niệm và đặc điểm sau:
Vị thế mua (long) và vị thế bán (short)
Người giao dịch có thể mua hoặc bán tài sản tài chính tùy theo xu hướng thị trường. Nếu dự đoán giá tăng, người giao dịch sẽ mua vị thế mua và bán ra khi giá cao hơn để thu lợi nhuận. Ngược lại, nếu dự đoán giá giảm, người giao dịch sẽ bán vị thế bán và mua lại khi giá thấp hơn để thu lợi nhuận.
Đòn bẩy
Đòn bẩy là khả năng sử dụng vốn vay để tăng cường lợi nhuận từ giao dịch. Khi bạn mở một giao dịch với đòn bẩy, bạn chỉ cần đặt một phần nhỏ của giá trị giao dịch làm ký quỹ, còn phần còn lại được cung cấp bởi sàn giao dịch. Đây là một khoản nợ mà bạn phải trả lại cho sàn giao dịch khi đóng giao dịch.
Đòn bẩy có thể giúp bạn tận dụng những cơ hội giao dịch với số tiền ít hơn so với nếu bạn giao dịch bằng tiền thật. Tuy nhiên, đòn bẩy cũng có thể làm tăng rủi ro khi thị trường di chuyển ngược lại với dự đoán của bạn. Bạn có thể mất nhiều hơn số tiền ký quỹ ban đầu và phải bù đắp cho sàn giao dịch. Vì vậy, bạn cần cân nhắc kỹ trước khi sử dụng đòn bẩy và chỉ sử dụng mức đòn bẩy phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro của bạn.
Ký quỹ ban đầu
Là khái niệm chỉ số tiền tối thiểu mà người giao dịch phải đặt ra để có thể tham gia vào giao dịch ký quỹ. Số tiền này sẽ bị khóa lại cho đến khi vị thế được đóng hoặc bị thanh lý.
Ví dụ: Nếu bạn muốn mua 1 hợp đồng trị giá $10.000 với đòn bẩy 100x, bạn chỉ cần đặt ra $100 làm ký quỹ ban đầu. Nghĩa là bạn sử dụng $100 để kiểm soát $10.000.
Số tiền ký quỹ ban đầu có liên quan trực tiếp đến mức đòn bẩy mà người giao dịch chọn. Càng sử dụng đòn bẩy cao, càng ít tiền ký quỹ ban đầu cần thiết. Tuy nhiên, điều này cũng có nghĩa là rủi ro càng cao và khả năng bị thanh lý càng lớn.
Ký Quỹ Cô Lập và Ký Quỹ Chéo
Khi sử dụng ký quỹ chéo, người giao dịch sẽ dùng toàn bộ số dư khả dụng của mình để duy trì vị thế và tránh bị thanh lý. Nếu vốn chủ sở hữu của cặp giao dịch thấp hơn mức ký quỹ duy trì, vị thế sẽ bị thanh lý và tất cả vốn chủ sở hữu sẽ bị mất. Ký quỹ chéo có lợi khi người giao dịch muốn nắm giữ vị thế trong thời gian dài hoặc áp dụng chiến lược kinh doanh chênh lệch giá. Bởi vì ký quỹ chéo giúp các vị thế không bị ảnh hưởng bởi biến động ngắn hạn trên thị trường. Tuy nhiên, ký quỹ chéo cũng có rủi ro cao khi bị thanh lý và không cho phép người giao dịch tùy chỉnh mức đòn bẩy. Đòn bẩy trong ký quỹ chéo phụ thuộc vào quy mô của vị thế và lượng ký quỹ khả dụng.
Ký quỹ cô lập là loại ký quỹ cho phép người giao dịch tùy chỉnh mức đòn bẩy của mình. Khi sử dụng ký quỹ cô lập, số tiền ký quỹ ban đầu của một vị thế và số dư khả dụng của người giao dịch sẽ được tách riêng với nhau. Nếu một vị thế bị thanh lý, số tiền tối đa người giao dịch có thể mất là số tiền ký quỹ ban đầu của vị trí đó. Ký quỹ cô lập có lợi khi người giao dịch muốn đầu cơ trên thị trường. Bởi vì các nhà giao dịch có thể dễ dàng điều chỉnh vị thế của họ nếu thị trường di chuyển theo hướng bất lợi. Tuy nhiên, khi người giao dịch sử dụng đòn bẩy cao khi ký quỹ cô lập sẽ phải chịu rủi ro các vị thế của họ dễ bị thanh lý.
Ký quỹ duy trì
Ký quỹ duy trì là số tiền tối thiểu bạn phải giữ trong tài khoản để duy trì vị thế. Nếu ký quỹ của bạn giảm dưới mức ký quỹ duy trì, vị thế của bạn sẽ bị thanh lý (liquidate) và bạn sẽ mất tất cả ký quỹ ban đầu. Ký quỹ duy trì là một phần trăm nhỏ của giá trị vị thế, tùy thuộc vào loại tiền điện tử bạn giao dịch. Ví dụ, nếu bạn mua 1 BTC với giá 10.000 USDT và sử dụng đòn bẩy 10x, thì ký quỹ duy trì của bạn là 50 USDT (0.5% của 10.000 USDT).
Chi phí đặt lệnh
Là một khái niệm quan trọng trong giao dịch ngoại hối. Nó biểu thị số tiền bạn cần đóng để mở một vị thế mới trên thị trường. Chi phí đặt lệnh bao gồm hai thành phần: tiền ký quỹ ban đầu và phí giao dịch hai chiều. Tiền ký quỹ ban đầu là số tiền tối thiểu bạn phải có trong tài khoản để có thể giao dịch một lượng tiền nhất định. Phí giao dịch hai chiều là sự chênh lệch giữa giá mua và giá bán của một cặp tiền tệ, được gọi là spread.
Giới hạn rủi ro
Giới hạn rủi ro là một tính năng quan trọng của các hợp đồng nghịch đảo mà chúng tôi cung cấp. Nó giúp bảo vệ bạn khỏi việc bị thanh lý khi thị trường dao động mạnh. Bạn có thể xem giới hạn rủi ro của mỗi hợp đồng để biết yêu cầu ký quỹ ban đầu và duy trì, cũng như tỷ lệ đòn bẩy cao nhất mà bạn có thể áp dụng cho vị thế của mình. Giới hạn rủi ro giúp bạn kiểm soát được nguy cơ và tối ưu hóa lợi nhuận của bạn.
Mức ký quỹ
Mức ký quỹ là một yếu tố quan trọng trong giao dịch hợp đồng tương lai. Nó thể hiện số tiền tối thiểu mà người dùng phải đặt ra để mở hoặc duy trì một vị thế hay một lệnh. Mức ký quỹ có thể thay đổi tùy theo biến động của thị trường và số lượng giao dịch. Càng nhiều vị thế hay lệnh, mức ký quỹ cần phải đáp ứng càng cao. Mức ký quỹ bao gồm hai loại: ký quỹ ban đầu và ký quỹ duy trì. Ký quỹ ban đầu là số tiền tối thiểu cần có để mở một vị thế hay một lệnh mới. Ký quỹ duy trì là số tiền tối thiểu cần có để duy trì một vị thế hay một lệnh đã mở. Nếu mức ký quỹ của người dùng xuống dưới ký quỹ duy trì, hệ thống sẽ yêu cầu bổ sung ký quỹ hoặc đóng vị thế hay lệnh. Mức ký quỹ và giới hạn rủi ro khác nhau ở chỗ mức ký quỹ sẽ được điều chỉnh tự động theo biến động của thị trường, trong khi giới hạn rủi ro là số tiền tối đa mà người dùng chấp nhận để chịu lỗ trong một giao dịch, và phải được thiết lập bởi người dùng.
Giá thanh lý
Giá thanh lý là giá mà vị thế của bạn sẽ bị đóng tự động nếu giá thị trường đạt đến mức này. Khi xảy ra thanh lý, bạn sẽ mất toàn bộ số tiền ký quỹ cho vị thế đó. Để tránh rủi ro thanh lý, bạn nên đặt lệnh cắt lỗ ở mức giá hợp lý, hoặc sử dụng tính năng bảo hiểm tương hỗ của chúng tôi. Tính năng này cho phép bạn bảo hiểm cho khoản lỗ có thể phát sinh do biến động bất ngờ của giá thị trường. Bằng cách này, bạn có thể bảo vệ vốn của mình và giảm thiểu rủi ro giao dịch.
Giá phá sản
Giá phá sản là trường hợp xảy ra khi giá của một tài sản giao dịch trên thị trường giảm đến mức không còn đủ để bảo vệ tiền ký quỹ ban đầu của nhà đầu tư. Khi đó, nhà đầu tư sẽ bị buộc phải đóng vị thế của mình ở mức giá phá sản, tức là mất toàn bộ tiền ký quỹ. Đây là một rủi ro lớn khi tham gia vào các loại hình giao dịch có đòn bẩy cao, như giao dịch tiền điện tử, chứng khoán hay ngoại hối.
Cắt lỗ
Cắt lỗ là một chiến lược giao dịch quan trọng để giảm thiểu rủi ro khi thị trường di chuyển ngược lại vị thế của bạn. Bằng cách đặt một mức giá nhất định mà bạn sẵn sàng chấp nhận thua lỗ, bạn có thể ngăn không cho tài khoản của mình bị ảnh hưởng quá nhiều. Trên Onus, bạn có thể sử dụng chức năng TP/SL để đặt lệnh Cắt lỗ và Chốt lời một cách dễ dàng và nhanh chóng. Điều này sẽ giúp bạn quản lý vốn hiệu quả và tránh bị thanh lý khi thị trường biến động mạnh.
Lợi Ích Và Rủi Ro Khi Giao Dịch Ký Quỹ
Lợi ích của giao dịch ký quỹ
- Tăng cường lợi nhuận: Giao dịch ký quỹ cho phép bạn tận dụng những biến động giá của thị trường tiền điện tử. Bạn có thể kiếm được lợi nhuận cao hơn khi giá tăng hoặc giảm, chỉ cần bạn dự đoán đúng hướng di chuyển của giá. Ví dụ, nếu bạn mua 1 BTC với giá 10.000 USDT và sử dụng đòn bẩy 10x, bạn có thể kiếm được 1.000 USDT nếu giá tăng lên 11.000 USDT, trong khi nếu bạn không sử dụng đòn bẩy, bạn chỉ kiếm được 100 USDT.
- Tối ưu hóa vốn: Giao dịch ký quỹ cho phép bạn mở một vị thế lớn hơn so với số tiền bạn có trong tài khoản. Bạn không cần phải nạp nhiều tiền để giao dịch, mà chỉ cần đảm bảo đủ ký quỹ ban đầu và ký quỹ duy trì. Điều này giúp bạn tối ưu hóa vốn và tăng hiệu quả giao dịch.
- Đa dạng hóa danh mục: Giao dịch ký quỹ cho phép bạn giao dịch nhiều loại tiền điện tử khác nhau trên cùng một sàn giao dịch. Bạn có thể chọn các cặp giao dịch phù hợp với chiến lược và mục tiêu của bạn. Bạn cũng có thể đa dạng hóa danh mục của bạn bằng cách mở nhiều vị thế khác nhau, để giảm rủi ro và tăng cơ hội kiếm lời.
Rủi ro của giao dịch ký quỹ
- Tăng cường rủi ro: Giao dịch ký quỹ cũng có nghĩa là bạn đang gánh chịu một mức rủi ro cao hơn khi giao dịch. Bạn có thể mất nhiều hơn số tiền ký quỹ ban đầu nếu giá di chuyển ngược lại với dự đoán của bạn. Nếu ký quỹ của bạn giảm dưới mức ký quỹ duy trì, bạn sẽ bị thanh lý và mất tất cả ký quỹ ban đầu. Bạn cũng phải trả phí giao dịch và phí thanh lý cho sàn giao dịch.
- Phụ thuộc vào sàn giao dịch: Giao dịch ký quỹ cũng có nghĩa là bạn đang phụ thuộc vào sàn giao dịch để mượn tiền và duy trì vị thế. Bạn cần chọn một sàn giao dịch uy tín và an toàn, vì nếu sàn giao dịch bị sập, bị hack, hoặc bị chặn, bạn có thể mất tất cả tiền của bạn. Bạn cũng cần chú ý đến các điều khoản và điều kiện của sàn giao dịch, vì họ có thể thay đổi mức đòn bẩy, ký quỹ, phí, và các quy định khác mà không cần báo trước.
- Phụ thuộc vào thị trường: Giao dịch ký quỹ cũng có nghĩa là bạn đang phụ thuộc vào thị trường tiền điện tử để kiếm lời. Thị trường tiền điện tử là một thị trường rất biến động, không ổn định, và có thể bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố bên ngoài. Bạn cần theo dõi và phân tích thị trường một cách liên tục, vì một sự thay đổi nhỏ trong giá có thể gây ra những hậu quả lớn cho vị thế của bạn.
Kết Luận
Giao dịch ký quỹ là một hình thức đầu tư tiềm năng cho những ai muốn tận dụng cơ hội kiếm lời trên thị trường crypto. Để có thể giao dịch ký quỹ, bạn chỉ cần đặt một khoản tiền nhỏ (ký quỹ) để mở vị thế lớn hơn nhiều lần (đòn bẩy). Như vậy, bạn có thể tăng cường khả năng sinh lời khi thị trường đi theo hướng mong muốn của bạn.
Tuy nhiên, giao dịch ký quỹ cũng đồng nghĩa với việc bạn phải chịu rủi ro cao hơn khi thị trường đi ngược lại. Thị trường crypto là một thị trường rất biến động và khó lường, có thể tạo ra những đợt dao động mạnh trong thời gian ngắn. Nếu bạn không có chiến lược giao dịch rõ ràng và quản lý rủi ro hiệu quả, bạn có thể bị thanh lý vị thế và mất toàn bộ số tiền ký quỹ.
Vì vậy, trước khi bắt đầu giao dịch ký quỹ, bạn cần phải nghiên cứu kỹ về cơ chế hoạt động, các loại đòn bẩy, các yếu tố ảnh hưởng đến giá crypto và các công cụ hỗ trợ giao dịch. Bạn cũng nên xác định mục tiêu giao dịch, ngân sách và mức độ chấp nhận rủi ro của bản thân. Giao dịch ký quỹ không phải là phương pháp đầu tư phù hợp với tất cả mọi người, và bạn nên cân nhắc kỹ trước khi quyết định.
Tổng hợp
