Tổng quan về Aave

Aave (AAVE) là gì?

Aave ban đầu được gọi là ETHLend khi nó ra mắt vào tháng 11 năm 2017, nhưng việc đổi thương hiệu thành Aave đã xảy ra vào tháng 9 năm 2018. Aave là một giao thức tài chính phi tập trung cho phép mọi người cho vay và mượn tiền điện tử.

Người cho vay kiếm lãi bằng cách gửi tài sản kỹ thuật số vào các nhóm thanh khoản được tạo đặc biệt. Người đi vay sau đó có thể sử dụng tiền điện tử của họ làm tài sản thế chấp để vay tiền nhanh bằng cách sử dụng tính thanh khoản này.

AAVE cung cấp cho chủ sở hữu các khoản phí chiết khấu trên nền tảng và nó cũng đóng vai trò như một mã thông báo quản trị – mang lại cho chủ sở hữu tiếng nói trong các quyết định của giao thức.

Mục tiêu của Aave

Mục đích của Aave là lấp đầy những khiếm khuyết của những gã khổng lồ trong lĩnh vực thanh toán tập trung như PayPal, Skrill và Coinbase . Sản phẩm chính của họ là Aave Protocol, một giao thức mã nguồn mở và không giám sát để tạo thị trường tiền tệ trên chuỗi khối Ethereum.

Aave giải quyết vấn đề gì?

Một số vấn đề mà đội ngũ Aave đặt ra là:

• Các dịch vụ tài chính truyền thông hiện nay đang phải qua các khâu trung gian, gây tốn kém thời gian và tiền bạc.
• Hình thức cho vay P2P truyền thống tiềm ẩn nhiều rủi ro vì có nhiều yếu tố con người trong đó.
• Nhiều người có nhu cầu vay thế chấp nhưng không thể tiếp cận được dịch vụ này.
• Trong thị trường tiền điện tử, nhiều người có nhu cầu sử dụng fiat, hoặc đổi sang crypto khác trong một thời gian nhưng không muốn mất đi giá trị đồng crypto mình đang nắm giữ.
• Sự minh bạch, tin cậy trong các dịch vụ tài chính hiện tại vẫn còn là 1 vấn đề chưa được giải đáp.

Về cơ bản, Aave có những đặc điểm và chức năng giống với giao thức Compound – một DeFi hàng đầu. Song, Aave cũng sở hữu những đặc tính riêng như khoản vay không thế chấp, chuyển đổi tỷ giá, Flash Loan, tài sản thế chấp riêng biệt.

Đội ngũ sáng lập

Được đặt tên theo từ tiếng Phần Lan có nghĩa là “ma”, công ty Aave có trụ sở tại London được thành lập vào tháng 9 năm 2018 sau khi phát hành thành công tiền xu ban đầu (ICO) vào năm trước đó cho mã thông báo ETHLend, thu được 16,2 triệu USD. Nhóm điều hành của ETHLend đã chuyển tên thành Aave. Vào tháng 1 năm 2020, ETHLend thông báo không còn hoạt động nữa

Đội ngũ sáng lập Aave gồm 18 gương mặt tài năng và nhiều kinh nghiệm trong lĩnh vực khởi nghiệp, bao gồm một vài cái tên tiêu biểu như sau:

• Kulechov là Giám đốc điều hành của Aave, ông từng theo học trường luật và bắt đầu lập trình khi còn là một thiếu niên. Ông là người sớm chấp nhận không gian blockchain, ông muốn đổi thương hiệu ETHLend thành Aave để công ty có thể cung cấp nhiều dịch vụ hơn ngoài việc cho vay Ether.
• Jordan Lazaro Gustave là COO của Aave. Ông có nhiều kinh nghiệm làm việc cùng với các quan chức chính phủ và các tổ chức tài chính để thúc đẩy đổi mới.
• Mika Söyring là CFO của Aave. Mika trước đây từng là Giám đốc tài chính của công ty công nghệ y tế Earnio Group Corporation . Mika có bằng thạc sĩ từ Trường Kinh tế và Quản trị Kinh doanh Helsinki.
• Maria Magenes là CMO của Aave. Trước đây cô làm việc cho McKinsey và Sky Italia, một công ty truyền thông truyền thông nơi cô có được 3 năm kinh nghiệm tiếp thị chiến lược. Cô luôn quan tâm đến công nghệ và các ứng dụng, tác động của nó đối với tài chính, kinh doanh và cuộc sống hàng ngày.
• Ville Valkonen là CCO của Aave. Trước đây ông đã điều hành một công ty tư vấn pháp lý tập trung vào các công ty khởi nghiệp ở Phần Lan. Ông cũng làm việc với một số công ty luật, tập trung nhiều vào các doanh nghiệp vừa và nhỏ và tư vấn về các vấn đề hợp đồng.

Đặc trưng của Aave

• Trong cơn sốt DeFi vào mùa hè năm 2020, nó là một trong những dự án lớn nhất về tổng giá trị tiền điện tử bị khóa trong giao thức của nó.
• Dự án cho phép mọi người vay và cho vay trong khoảng 20 loại tiền điện tử, có nghĩa là người dùng có nhiều sự lựa chọn hơn. 
• Một điểm hấp dẫn khác là cách những người vay qua Aave có thể luân phiên giữa lãi suất cố định và lãi suất thay đổi. Mặc dù tỷ giá cố định có thể cung cấp một số chắc chắn về chi phí trong thời gian biến động của thị trường tiền điện tử, nhưng tỷ giá thay đổi có thể hữu ích nếu người vay nghĩ rằng giá sẽ giảm trong tương lai gần.
• AAVE được thiết kế đơn giản của việc sử dụng nó ở cấp độ người dùng. 
• Nền tảng được thiết kế để trở thành một nền tảng cho vay khối lượng lớn nhằm bù đắp cho hai khía cạnh này của giao thức.
• Chủ sở hữu mã thông báo AAVE có thể can thiệp vào quá trình và sự phát triển của giao thức bằng cách bỏ phiếu bao gồm các cải tiến hoặc sửa đổi các giá trị trong hệ thống
• Cho phép người dùng rút tiền trực tiếp bằng ETH, ngay cả khi họ sử dụng các khoản vay nhanh. Điều này rất hữu ích để tương tác với các ứng dụng khác trong thế giới DeFi của Ethereum.
• Bảo mật AAVE là một trong những yếu tố được nghiên cứu nhiều nhất trong hệ sinh thái DeFi, việc cải tiến liên tục và nghiên cứu các hợp đồng thông minh của nó khiến nó trở thành một trong những giao thức an toàn nhất. 

Nhược điểm

• Một điểm tiêu cực là lãi suất thấp, điều này làm cho giao thức này kém hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư, đặc biệt là những người thực hiện canh tác năng suất hoặc khai thác thanh khoản . 
• Các khoản vay nhanh có thể là một công cụ mạnh mẽ với nhiều chức năng, nhưng đồng thời cũng là mối đe dọa đối với các giao thức này. 

Đối thủ của AAVE

Aave và Compound là hai trong số các giao thức cho vay tiền điện tử phổ biến nhất với tỷ lệ cạnh tranh. Do đó, Aave và Compound thường được so sánh với nhau. 

Đối tác của Aave

Trường hợp sử dụng:

• Tài khoản Tiết kiệm – Aave được sử dụng phổ biến bởi những người gửi tiền của họ để kiếm tiền lãi (APY) trên các khoản tiền gửi của họ. Các khoản tiền đã ký gửi được lưu trữ trong một hợp đồng thông minh, trong đó tài sản có sẵn cho người vay. Người dùng có thể rút tiền bất kỳ lúc nào, tương tự như tài khoản tiết kiệm truyền thống.
• Các khoản cho vay truyền thống – Người dùng tiền điện tử cần tiền mặt có thể sử dụng giao thức này để vay các stablecoin USD. Những khoản tiền này có thể được rút về tài khoản ngân hàng của họ thông qua các điểm giao dịch tiền tệ ổn định. 
• Ưu điểm về thuế – Khi vay stablecoin bằng cách sử dụng tiền điện tử ETH làm tài sản thế chấp, bạn không nhận ra bất kỳ khoản thuế nào đối với các giao dịch, vì bạn không “bán” tài sản.
• Flash Loans – Aave cho phép các hợp đồng thông minh khác vay từ giao thức mà không cần thế chấp, miễn là khoản vay được trả lại trong cùng một khối giao dịch.
• Ví hợp đồng thông minh – Các nhà phát triển Dapp chịu trách nhiệm tạo ví hợp đồng thông minh có thể cung cấp dịch vụ cho vay cho người dùng của họ. Ví tổng hợp tỷ giá tốt nhất từ ​​tất cả các giao thức cho vay đã biết và đã được kiểm toán trong hệ sinh thái, giúp người dùng dễ dàng chọn nơi gửi tiền của họ.
• Giao dịch ký quỹ – Aave cho phép bất kỳ ai có mã thông báo ETH ngay lập tức tận dụng vị thế của họ trên thị trường. Người dùng có thể sử dụng ETH để vay stablecoin USD (hoặc nhiều ETH hơn) để giao dịch tài sản đã vay ở bất kỳ thị trường nào có sẵn. Các nhà giao dịch có thể tự do lấy tài sản đã vay và gửi nó vào bất kỳ sàn giao dịch nào – chỉ tài sản thế chấp của họ vẫn bị khóa trong các hợp đồng thông minh Aave.
• Tiền lãi – Với sự gia tăng của thị trường cho vay và các nhóm tạo thị trường tự động, người dùng DeFi có nhiều cơ hội thu lợi nhuận từ tiền gửi của họ.
• Thanh lý – Một khía cạnh quan trọng nhưng bị bỏ qua của các giao thức cho vay là các thông số rủi ro thanh lý của tất cả các tài sản được liệt kê trên Aave.  Aave cung cấp cho người dùng một bảng điều khiển thanh lý, nơi bất kỳ ai cũng có thể tự do tham gia vào quá trình thanh lý. Điều quan trọng cần lưu ý là các nhà phát triển có kinh nghiệm đã xây dựng các bot đặc biệt tương tác trực tiếp với các hợp đồng thông minh, vì vậy hiếm khi người dùng thông thường có cơ hội mua hàng thanh lý trước.

Cơ chế hoạt động của Aave

Giao thức Aave là gì?

Khía cạnh lớn nhất và không thể thiếu của Aave là Giao thức Aave được ra mắt vào tháng 1 năm 2020. Sự chuyển đổi của nó từ ETHLend đánh dấu một sự thay đổi đáng kể trong chiến lược của Công ty. Đi từ hoạt động cho vay P2P phi tập trung sang chiến lược dựa trên nhóm, Aave Protocol là một mã nguồn mở, một giao thức không giám sát cho phép người dùng tạo thị trường tiền tệ phi tập trung của riêng họ trên chuỗi khối Ethereum.

Rate switching (Chuyển đổi tỷ lệ)

Một tính năng độc đáo khác của Aave là cho phép người vay (borrowers) chuyển đổi tỷ lệ lãi suất cố định hoặc biến động. Thông thường, lãi suất DeFi khá biến động làm cho việc ước lượng các chi phí vay dài hạn cũng trở nên khó khăn.

Nếu người dùng dự đoán lãi suất sẽ tăng, họ có thể chuyển đổi khoản vay sang hình thức fixed rate (tỷ lệ cố định) để khoá chi phí vay trong tương lai.

Nếu người dùng nghĩ tỷ lệ lãi suất giảm, họ có thể chuyển đổi lại tỷ lệ biến động để giảm chi phí vay.

Có 2 ngoại lệ mà fixed rate có thể thay đổi:

• Trường hợp 1: Nếu lãi suất cho vay tăng trên lãi suất vay cố định, hệ thống có thể không ổn định do phải trả nhiều hơn số tiền lãi cần trả. Trong trường hợp này, fixed rate sẽ được tái cân bằng để đạt được tỷ lệ ổn định mới.
• Trường hợp 2: Có lợi cho borrowers hơn nếu tỷ lệ biến động thấp hơn tỷ lệ cố định 20%, khoản vay sẽ tự động giảm xuống để bù đắp vào khoảng chênh lệch.

Bể thanh khoản, tài sản tích tụ để cho vay

AAVE có thể cung cấp các khoản vay cho những người có yêu cầu nhờ vào quỹ thanh khoản của nó. Nhóm thanh khoản là một nhóm tiền điện tử được đưa vào giao thức. Chúng được tạo ra bởi những người dùng muốn đặt tiền điện tử của họ ở đó và đổi lại, chúng được gọi là nhà cung cấp thanh khoản hoặc LP.

Mục tiêu của những người đóng vai trò nhà cung cấp thanh khoản trong các nhóm AAVE này là thu được lợi ích mỗi khi tiền điện tử của họ được vay.

Cơ chế này là động cơ khuyến khích ngày càng nhiều người muốn bơm thanh khoản, do đó cung cấp các khoản vay cao hơn và thu được lợi nhuận cao hơn.

Các nhóm này tại AAVE hiện đại diện cho các loại tiền điện tử khác nhau. Trên thực tế, giao thức hỗ trợ các nhóm tiền điện tử như DAI , USDC, TrueUSD, USDT , sUSD, BUSD, Ethereum , YFI, BAT, EnjinCoin, KNC, LINK, Mana, MKR , REP, ZRX , wBTC , SNX và mã thông báo gốc của AAVE, CHO VAY.

Hệ thống bảo mật cho khoản vay

AAVE là một giao thức cho vay sử dụng tài sản thế chấp bằng tiền điện tử, nó cũng có một loạt các biện pháp bảo vệ để ngăn chặn sự biến động của thị trường phá vỡ động lực tích cực của hệ thống. Hầu hết các biện pháp bảo vệ này nằm trong Mô-đun An toàn (SM). Về cơ bản, nó là một hệ thống chịu trách nhiệm giám sát hoạt động chính xác của AAVE và tất cả các hệ thống con gắn liền với giao thức (chẳng hạn như trường hợp của oracles).

Hệ thống được tạo thành từ các lĩnh vực sau:

1. Mô-đun cố định : chịu trách nhiệm bảo vệ tính thanh khoản của giao thức trong bối cảnh thị trường tiền điện tử sụt giảm.
2. Mô-đun đấu giá : được kích hoạt giữa thị trường đang thâm hụt để chuyển đổi lại các mã thông báo bị chặn và giữ mức lỗ ở mức tối thiểu.
3. Một mô-đun Backstop : chứa ETH và các stablecoin đã gửi trước đó có vị trí ưu tiên trong phiên đấu giá trong trường hợp thâm hụt.
4. Dự trữ hệ sinh thái : trong đó các tổn thất có thể được bù đắp trong giao thức.
5. Oracles Được cung cấp bởi Chainlink và được hỗ trợ bởi AAVE, nhằm cung cấp thông tin trực tiếp về các hành động thị trường và từ đó các quyết định sau sẽ được đưa ra trong AAVE.

Hoán đổi trong AAVE

AAVE có các nhóm thanh khoản riêng để cung cấp các khoản vay cho người dùng của mình, nhưng ngoài ra nó còn cung cấp một khả năng nữa: sử dụng các nhóm trong Uniswap. Mục tiêu của cầu nối này với Uniswap là đưa các tài sản thanh khoản Uniswap vào không gian cho vay làm tài sản thế chấp cho AAVE.

Bằng cách này, AAVE có thể giới thiệu các cặp khoản vay mới, tăng mức độ thanh khoản và cho phép người dùng của cả hai nền tảng tương tác.

Quản trị giao thức

AAVE cũng có một mô hình quản trị nhằm đưa giao thức lên một cấp độ phát triển mới. Hệ thống quản trị do các nhà phát triển đề xuất được hỗ trợ bởi cái mà họ gọi là AAVENOMICS.

AAVENOMICS là toàn bộ chính sách kinh tế sẽ hỗ trợ AAVE, ý tưởng chính là chuyển đổi mã thông báo LEND hiện tại của bạn thành mã thông báo AAVE mới. Việc chuyển đổi này sẽ diễn ra theo tỷ lệ 100 LEND trên 1 AAVE và mục tiêu của nó là giảm lưu hành mã thông báo LEND và định giá lại mã thông báo AAVE.

Bằng cách này, mỗi chủ sở hữu mã thông báo AAVE sẽ có tiềm năng không chỉ bỏ phiếu trong nền tảng mà còn có mã thông báo giá trị cao sẽ có điểm xuất phát trong việc tạo ra các ưu đãi cho người dùng sống trong giao thức. Tổng cộng, 16 triệu mã thông báo AAVE sẽ tồn tại, trong số 13 triệu sẽ được phân phối cho người dùng và 3 triệu sẽ bị chặn trong khu dự trữ..

Nâng cấp Aave 2.0

Aave 2.0 được công bố vào ngày 14 tháng 8 năm 2020. Dưới đây là một số tính năng mới chính trong Giai đoạn 2 của Aave.

• Thanh toán bằng tài sản thế chấp: Với chức năng mới này, người dùng Aave có thể xóa hoặc đóng vị thế của mình bằng cách thanh toán trực tiếp bằng tài sản thế chấp trong 1 giao dịch.
• Mã hóa nợ và ủy quyền tín dụng bản địa: Người dùng sẽ nhận được mã thông báo đại diện cho khoản nợ của họ. Điều này cho phép ủy quyền tín dụng gốc trong Giao thức Aave, ngoài các tính năng khác như quản lý vị trí gốc từ ví lạnh và chiến lược canh tác năng suất dành riêng cho người dùng.
• Tỷ lệ vay ổn định được cải thiện: Điều này sẽ đảm bảo hơn nữa khả năng dự đoán của lãi suất bằng cách khóa lãi suất đi vay trong một khoảng thời gian xác định.
• Thị trường tư nhân: Aave sẽ cho phép quản trị mở thị trường tư nhân để hỗ trợ tất cả các loại tài sản mã hóa. Nhóm Aave cũng hợp tác với RealT để đưa các khoản thế chấp vào Ethereum.
• Cải tiến aTokens: aTokens là các mã thông báo mang lãi suất của Aave được đúc khi một khoản tiền gửi được thực hiện và sau đó bị đốt cháy khi được đổi. AToken được chốt 1: 1 với giá trị của tài sản cơ bản được gửi bằng Aave. Trong Aave 2.0, bây giờ sẽ có phiên bản 2 của aToken tích hợp EIP 2612 cho phép phê duyệt không cần gas.
• Tối ưu hóa phí gas: Tính năng sẽ làm giảm đáng kể chi phí giao dịch cho hầu hết các tương tác trên Aave. Đối với một số tương tác, chi phí khí đốt thậm chí có thể giảm 50%. Aave phiên bản 2 cũng sẽ triển khai Hỗ trợ GasToken riêng.

Hệ sinh thái AAVE

Danh mục sản phẩm của Aave bao gồm nhiều ngành, công nghệ, tài chính và trò chơi. Dưới đây là một số dự án nổi bật trong hệ sinh thái của AAVE:

• Aave Pocket  là một trong những sản phẩm đầu tiên được Aave phát triển để phục vụ nền kinh tế tự do và ngành công nghiệp vi mô, loại bỏ nhu cầu về thẻ tín dụng và phí ngân hàng giữa các thương nhân trực tuyến / doanh nhân phát triển, và các khách hàng là người dùng cuối
• ETHLend là một thị trường tài chính phi tập trung cho các khoản vay được hỗ trợ bằng tài sản kỹ thuật số ngang hàng hoạt động trên blockchain Ethereum bằng các hợp đồng thông minh. ETHLend giải quyết thách thức thanh khoản là nghèo tiền mặt, nhưng giàu tài sản tiền điện tử. Người vay có thể yêu cầu các khoản vay an toàn bằng cách cầm cố tài sản tiền điện tử của họ làm tài sản thế chấp để nhận tiền chi tiêu.
• Aave Lending là một giải pháp chìa khóa trao tay cho thị trường cho vay hỗ trợ tài sản kỹ thuật số. Aave Lending giải quyết các vấn đề tuân theo lưu trữ tài sản kỹ thuật số và quản lý khoản vay được hỗ trợ bằng tài sản kỹ thuật số cho các chủ nợ.
• Aave Custody được thiết kế cho các nhà đầu tư tổ chức hoặc tư nhân và đóng vai trò là người giám sát lưu trữ tài sản kỹ thuật số. .
• Aave Clearing là một dịch vụ thanh toán tiền điện tử không cần kê đơn (OTC) dành cho các nhà đầu tư tổ chức và doanh nghiệp, những người cần chuyển đổi số lượng lớn tiền điện tử với tốc độ nhanh và hiệu quả.
• Aave Gaming là một studio trò chơi sáng tạo tập trung vào việc tạo ra trải nghiệm trò chơi mới thông qua việc sử dụng Blockchain, Hợp đồng thông minh và thực tế hỗn hợp.

Token AAVE

AAVE là token ERC20 là mã thông báo quản trị của hệ sinh thái Aave. AAVE được chuyển đổi từ LEND sang AAVE với tỷ lệ 100:1. Mã thông báo AAVE được thiết kế để giảm phát. 

Chức năng

Người nắm giữ Aave có thể thể sử dụng token này cho những mục đích sau:Borrowers (người đi vay) có thể chọn vay loại tiền tệ ETH, Fiat (USD), USDC, hoặc có thể chọn vay chính token Aave. Khi đó họ sẽ không mất phí Lending.

• Dùng Aave là tài sản thế chấp để giảm 50% phí lending.
• Tăng giá trị khoản vay bằng cách peg giá theo đồng token Aave.
• Dùng Aave để trả phí cho các dịch vụ Premium của ETHLend.
• Dùng Aave để thưởng cho các hoạt động của Lenders (người cho vay) và Borrowers.
• Dùng Aave để thưởng cho những người dùng giới thiệu ETHLend dApp (Đã kết thúc hồi Q2 2018).
• Dùng Aave để voting cho các tính năng hoặc chọn loại tài sản thế chấp mới trên ETHLend.

Một số thông tin cơ bản về token AAVE

• Token name: AAVE TOKEN
• Ticker: AAVE
• Blockchain: Ethereum
• Token Standard: ERC-20
• Địa chỉ Contract: 0x7fc66500c84a76ad7e9c93437bfc5ac33e2ddae9
• Cung lưu thông: 12.133.607
• Tổng cung: 16.000.000 AAVE

Phân bổ token

Tổng nguồn cung 16.000.000 AAVE 

Trong đó LEND sẽ chuyển sang AAVE, thông qua một cuộc bỏ phiếu của Ban quản trị Genesis, với tỷ lệ 100 LEND trên 1 AAVE. 

• 13 triệu AAVE sẽ được đổi bởi chủ sở hữu LEND.
• 3 Triệu AAVE sẽ được phân bổ vào Khu dự trữ Hệ sinh thái Aave.

Ví lưu trữ AAVE Token

AAVE là token ERC-20 nên bạn có thể lưu trữ trên các ví có hỗ trợ tiêu chuẩn này như:

• Metamask
• Myetherwallet
• Trust Wallet
• Atomic Wallet

Mua, bán và giao dịch Aave (AAVE)

Một số sàn giao dịch lớn nhất liệt kê mã thông báo AAVE bao gồm CoinDCX, Binance, CoinBene và OKEx. Tokocrypto ,  CoinTiger , và FTX . 

Kết luận

Aave tạo sự khác biệt so với các giao thức cho vay Ethereum phổ biến khác bằng cách giới thiệu các tính năng ưu tiên trong ngành như các khoản vay nhanh, cũng như lãi suất cố định và thay đổi. Nhóm Aave đã ưu tiên cho phép người dùng gửi và vay từ danh sách tài sản rộng hơn khi so sánh với các giao thức cho vay khác. Mỗi tài sản có các thông số rủi ro riêng để đảm bảo rằng các khoản tiền đã vay luôn được thế chấp. Phí thanh lý tích cực được đặt ra để đảm bảo rằng người mua thanh lý có thể thực hiện chênh lệch giá giữa giá thị trường và phần thưởng phí thanh lý mà họ nhận được. Aave cũng khác biệt với một số đối thủ cạnh tranh của mình bằng cách trở thành một dịch vụ hoàn toàn không quản lý. Aave đã tự khẳng định mình như một ngôi sao sáng và là một đối thủ đáng gờm trong lĩnh vực Lending trong giới DeFi trị giá hàng tỷ đô la.